能源革命之——国电电力

价格也远低于火电或新能源大概低了一半涨价的预期很强烈，只有涨价的可能革命的基础一定是同质量同价格，不像现在同价格的电厂前不久国家出台了十几个文件统一市场其中之一就是统一电力市场未来继续提高水电价格势在必行现在，它实际上已经上升了一季度涨了两点，同比10%左右不要小看这两点国电水电在每年600亿千瓦时后，未来几年将达到800亿千瓦时如果涨1度电，就是多80亿利润，也很吓人而且，还有很大的发展空间水电是长期稳定盈利的资产，有涨价预期，且规模持续扩大大渡河的重头戏是明年安UHV投产，解决水电输送瓶颈，24年将有多个电站投产尤其是两江口龙头电站，可为下游电站带来66亿千瓦时补偿发电效应，意义重大光是大渡河的长期价值至少要1200亿，而大渡河水电基地只是国电水电资源的零头国电现在买400—500亿没有风险国电电力，水电，基本上提供了最基本的安全保障那么前景就是还有很大的发展潜力国电自身的水电资源结合水景可以达到200—300亿元的利润，母公司将水景配套资源翻了近一倍接下来是火电和新能源:火电母公司还是有很多资源的目前国电有77gw，母公司还有十几亿千瓦时，比上市公司还多现在火电的价值比以前多了一个我以前只发电赚钱现在不同了还有容量电价的补偿效益就是你可以拿新能源指标，综合运营，也可以卖调峰指标火电以前只有一个发电价值，现在国家赋予了更大的价值，不用担心以后成为负担因为以后可能会逐渐被新能源替代，所以利用小时数逐渐减少也没关系有产能补偿值这个资产不存在，成为负资产，所以不会成为历史包袱新能源这块，这次公布的年报其实和龙元差不多，两个平台基本相当国电的主要思路可能是大规模搞水景和火景，还有光伏基本上龙源都回避了总结:国电是集团旗下最重要的平台之一我觉得后者远比申花和龙源重要，因为它占据了三个平台一个是母公司的资源注入，加上国电自身的潜力例如，如果我在10年前购买SDIC电力，预计需要5到8年或10倍于5到10年的时间机会是巧合或者到时候，有可能要三五年至少现在水电资产国电可以过账，资产没有风险利润有保障，盈利前景和未来扩张潜力都有保障这样，剩下的就交给时间吧尤其是在这个世界上，很少有资产可以长期持有既然我们投资了如果你不敢买这种资产，基本上可以退出这个市场那还买什么