公募私募外资科创板配置比例稳步提升

最近几年来，科技创新板投资者结构不断优化围绕以集成电路，新能源为代表的硬技术领域，各类机构投资者对科创板的配置比例，包括公募，私募，外资等，稳步提升

上海证券交易所最新数据显示，职业投资者交易占比已升至64.24%，持股比例为80.32%此外，今年以来，科创板交易中自然人和机构分别占49.7%和50.3%科技创新板机构交易首次超过自然人

重仓的股票有250多只。

科技创新板资金配置方向明确。

上交所数据显示，今年以来，公募基金与科创板交易占比9%，高于主板，较2020年和2021年分别提高3.7和0.9个百分点公开发行基金也成为普通投资者投资科创板的重要渠道根据科创板ETF，自然人持股55%，交易占比48%，远高于其他主要的宽基指数ETF

基金公司作为重要的机构投资者之一，最近几年来参与科创板的热情高涨在科技创新板配股统计方面，年内民生银行股份有限公司旗下各基金的新股配股数量均超过50只，融通，华夏，工银瑞士瑞信银行，国泰基金的新股配股数量也位居第一基金层面，截至6月底，在上交所上市的科技50 ETF有10只，双创50 ETF有7只，科技创新板lof有7只，科技创新板战略配售基金有19只，产品总规模超过700亿元与此同时，新的科技主题产品也在不断扩展今年4月，首批科技创新板行业主题ETF获批，嘉实，华安的科技创新板证券交易所新一代信息技术ETF也于5月成立

在硬科技属性的驱动下，科技主题基金整体获得了不错的收益以首批科创板主题基金华夏科技创新混合为例截至目前，产品累计收益达到114%，年化收益率27%

机构持仓方面，日前发布的基金二季报显示，基金重仓的包括254只科技创新板股票，仅较去年同期的187只大幅增加行业集中在信息技术，电力设备，基础化工等兴业证券表示，整体来看，科创板公募加仓方向明确伴随着科技创新板业绩的高增长和科技市场的逐步开放，机构投资者有望进一步加速配置科技创新板

外资的活跃度逐年增加。

科技创新板国际化水平有所提升。

近三年来，外资对科创板的关注从新奇到熟悉，从外资机构在科创板的活跃度逐年增加就可以看出上交所数据显示，今年以来，科技创新板外资机构交易占比9%，较2020年和2021年分别上升7个和2个百分点目前流通市值持仓量超过1000亿元，占比近5%，较2020年末上升1.6个百分点，与2021年末持平

在此期间，外国投资者参与科技创新板的渠道不断扩大目前主要包括QFII/RQFII机制，沪港通下的沪股通以及境外发行上市的科创板ETF产品

沪港通方面，自2014年11月14日正式开通以来，上交所不断优化完善沪港通机制截至目前，共有58只科技创新板股票纳入沪股通

此外，上交所从产品层面进一步丰富了境外投资者投资科创板的方式MSCI，富时，S&P三大国际指数被越来越多的优质股票纳入科技创新板，科技50指数的国际影响力和认可度也在逐步提升截至2022年6月底，已有12只科技50指数基金产品在美国，英国，日本，韩国，泰国等地上市，管理规模约31亿元

注重科技发展

机构都看好科技创新板的前景。

截至记者发稿时，科技创新板共有439家上市公司，主要集中在电子，医药，生物，电力设备，机械设备，计算机，国防军工，基础化工等行业，行业分布特征明显，有力支持了实体经济特别是新兴科技型企业的发展。

从机构投资者的角度来看，科创板为我们提供了大量具有高R&D强度的公司从结果来看，科创板公司过去三年的高R&D投入也很好地转化为财务经营成果2019年，2020年，2021年归属于科技创新板母公司股东的净利润同比增速分别为26.38%，57.75%，62.93%，明显快于a股整体市场，体现了科技创新板公司的高质量成长和突出的投资价值华夏基金首席策略分析师魏宣告诉记者，三年来，科技创新板逐渐聚集了一批优秀的上市公司，始终坚持面向世界科技前沿，面向经济主战场，面向国家重大需求的定位，主要服务于符合国家战略，突破关键核心技术，市场认可度高的科技创新企业科创板优质上市公司不仅是中国经济的新动能，也是基金经理的新舞台，投资者的新机会

中长期成长空间大，关注高科技前沿技术是科技创新板上市公司的明显特征，也是吸引市场关注的重要因素星空投资首席战略投资官，副总经理方磊告诉记者，科技创新板专注于电子，电气设备，机械设备，计算机等硬技术行业，是符合中国经济转型和产业升级方向的板块从科技创新板上市公司的行业构成来看，集中在国家重点支持的战略性新兴产业，其中新一代信息技术产业占比43.7%，生物产业占比19.8%，高端装备制造业占比16.5%从业绩来看，目前市场预计2022年科技创新板业绩仍将保持较高增速

截至记者发稿时，据Wind统计，已有超过360家科技创新板上市公司被机构调研方磊进一步表示，科技创新板有很多投资机会，但具体的投资标的还需要更细致和深入的研究科技创新板未来的盈利能力将是中长期趋势的重要支撑估值方面，科创50市盈率估值分位数仍处于历史底部，存在估值修复机会

虽然我们今天看到的大部分科技创新板公司还很年轻，但他们所代表的产业方向仍有巨大的成长空间，高强度的R&D投资带来了持续增长的可能我相信未来会有一些优秀的公司脱颖而出，实现业绩的持续增长，这也将为投资者带来丰厚的长期回报魏宣说