化妆品与日化行业研究周报：“6.18”大促行情持续兑现

资本提案

6.18极大推动市场继续兑现，珀莱雅/华西生物/贝塔尼/商辂发展涨幅居前回顾往年各大促销市场，21年的6.18促销市场呈现出提前开始，提前结束的趋势目前大促氛围渐浓，市场持续兑现

市场评论

过去一周，上证综指，深证成指，沪深300分别上涨2.08%，3.88%，2.21%，化妆品板块上涨5.16%，跑赢沪深3002.96PCT，相比较而言，化妆品板块处于中上游个股方面，甜菜碱，逸仙电商，商辂涨幅居前，若雨辰，蓝月亮集团，方腊家化跌幅居前

6.18美妆预售跟踪专题

市场:1)天猫:22年6.18第一阶段(5.26—6.3)，天猫护肤GMV 110.86亿元(同比增长13.8%)，其中预售量增长4%，均价增长9.4%，彩妆GMV 18.44亿元(下降5.4%)，其中预售量下降7.7%，均价上升2.6%，主要受疫情影响，彩妆场景使用减少彩妆护肤的GMV为129.31亿元(增长10.6%)2) JDCOM:开店前10分钟，新百货各类美妆总营业额增长90%，上海增长260%，北京增长100%以上，上海，山东，广东，福建等八大美妆产业带70多个品牌增长100%+

Polya/华西生物/薇诺娜天猫等重点品牌销售亮眼:Polya 22年6.18第一期累计销售额3.84亿元，同比增长147%，排名第5(较去年同期上升12位，下同)，彩妆累计销售额4506万元，同比增长616%，天猫彩妆排名第11位(上升48位)，华生物旗下的夸迪/米贝尔/润百颜/BM肌活累计销售额分别为2.34亿(同比+137%)，1.25亿(同比+394%)，4521万元(同比—24%)和2404万元，合计4.28亿元，薇诺娜累计销售额2.8亿元，同比增长41%，排名第7(上升1位)。

天猫平台国际品牌依然占优，国产品牌排名提升明显，前十榜单两席，前二十榜单四席波利亚/薇诺娜进入前十，分别排名第5和第7，夸迪排名第12，米贝勒排名第20

促销期间，天猫平台品牌集中度不断提升:22年618第一期，CR5，CR10，CR20分别为26%，38.5%，54%，分别提升4.5PCT，6PCT，9.7PCT。

部门动态

行业:荷兰帝斯曼和瑞士芬美意宣布合并，一德电商旗下小奥丁，派克熊入驻KK集团调色师，普伊格正式宣布收购奢侈香水品牌拜瑞多，，联合利华收购Nutrafol，口腔护发品牌，2002年上半年，特殊化妆品的注册数量下降了70%以上。

公告:截至5月30日，甜菜碱原持股5%以上股东累计减持386.76万股，占比0.91%，减持后持股4.9998%，洁雅股份将于6月6日解禁限售股104.78万股，占公司总股本的1.29%。

风险警告

营销/渠道/新产品开发不尽如人意，生产/代理运营商大客户流失，数据跟踪出错。